蛇年至今两周有余，AI行情淋漓尽致，从DS到云计算、从大数据到AI加，翻番个股不在少数，中国科技重估正如火如荼。行情演绎至今，看成交数据A股TMT行业本周初达到整体市场成交近半数，部分细分拥挤度来到历史高位，分歧声逐步出现原油的杠杆，此时我们不由思考，本轮科技重估能走多远，此时走到何处了？ 本轮科技行情起于DS，从资金流入方向来看无疑港股优先，外资翻多叠加估值洼地，港股在短短月余突破了10月8日的高点，之后出现震荡，市场等待大厂业绩披露。 此时，我们认为本轮国内科技行情逐步进入第二阶段，由情绪